Różnica między obligacjami skarbowymi i korporacyjnymi.

Obligacje są popularnymi instrumentami finansowymi, które pozwalają inwestorom zarabiać na oprocentowaniu swojego kapitału. Dwa główne rodzaje obligacji to obligacje skarbowe i obligacje korporacyjne. W tym wpisie na bloga omówimy główne różnice między nimi oraz pomagając Ci zrozumieć, które mogą być bardziej odpowiednie dla Twojego portfela inwestycyjnego.

1. Podmiot emitujący obligacje:

• Obligacje Skarbowe: Emitowane przez rząd państwa.
• Obligacje Korporacyjne: Emitowane przez prywatne firmy i korporacje.

2. Ryzyko kredytowe:

• Obligacje Skarbowe: Zazwyczaj uważane za mniej ryzykowne, ponieważ są wspierane przez rząd, co oznacza niższe ryzyko niewypłacalności.
• Obligacje Korporacyjne: Wiążą się z większym ryzykiem kredytowym, ponieważ emitentem jest prywatna firma, a ryzyko niewypłacalności może być wyższe.

3. Oprocentowanie:

• Obligacje Skarbowe: Oferują zazwyczaj niższe oprocentowanie niż obligacje korporacyjne.
• Obligacje Korporacyjne: Oferują wyższe oprocentowanie, aby przyciągnąć inwestorów i zrekompensować wyższe ryzyko kredytowe.

4. Podatek od zysków kapitałowych:

• Obligacje Skarbowe: W niektórych jurysdykcjach mogą być zwolnione z podatku od zysków kapitałowych.
• Obligacje Korporacyjne: Mogą podlegać opodatkowaniu w pełnym zakresie.

5. Rating kredytowy:

• Obligacje Skarbowe: Zazwyczaj mają rating najwyższej jakości, ponieważ są wspierane przez rząd.
• Obligacje Korporacyjne: Mają różne ratingi kredytowe w zależności od oceny ryzyka kredytowego emitenta.

6. Cel emisji:

• Obligacje Skarbowe: Emitowane przez rząd państwa w celu pozyskania kapitału na finansowanie wydatków publicznych i projektów infrastrukturalnych.
• Obligacje Korporacyjne: Emitowane przez firmy w celu pozyskania kapitału na rozwój działalności, inwestycje lub spłatę istniejącego zadłużenia.

 

1. Emitent: Najważniejszą różnicą między obligacjami skarbowymi a korporacyjnymi jest emitent. Obligacje skarbowe emitowane są przez rząd kraju, a ich inwestorami mogą być zarówno osoby prywatne, jak i instytucje finansowe. Natomiast obligacje korporacyjne emitowane są przez prywatne firmy i korporacje, aby pozyskać kapitał na swoje projekty lub rozwój działalności.

2. Ryzyko kredytowe: Obligacje korporacyjne niosą ze sobą większe ryzyko kredytowe niż obligacje skarbowe. Dlatego też obligacje korporacyjne zazwyczaj oferują wyższe oprocentowanie, aby przyciągnąć inwestorów. W przypadku obligacji korporacyjnych istnieje ryzyko, że emitent może nie spłacić zobowiązań lub może dojść do opóźnień w spłacie.

3. Oprocentowanie: Oprocentowanie obligacji skarbowych jest zazwyczaj niższe niż obligacji korporacyjnych, ponieważ rząd zazwyczaj jest postrzegany jako bardziej stabilny i wiarygodny dłużnik. Obligacje korporacyjne oferują wyższe oprocentowanie, aby zrekompensować inwestorom wyższe ryzyko.

4. Podatek od zysków kapitałowych: W niektórych jurysdykcjach, obligacje skarbowe mogą być zwolnione z podatku od zysków kapitałowych, co oznacza, że ​​inwestorzy mogą zachować więcej ze swoich zysków. Obligacje korporacyjne mogą podlegać opodatkowaniu w pełnym zakresie.

5. Rating kredytowy: Obligacje korporacyjne są oceniane przez agencje ratingowe pod kątem ryzyka kredytowego emitenta. Wyższy rating oznacza niższe ryzyko inwestycyjne. Obligacje skarbowe są zazwyczaj uważane za bezpieczne, ponieważ są wspierane przez rząd, który ma zazwyczaj rating najwyższej jakości.

Wybór zależy od Twojego profilu inwestycyjnego, poziomu ryzyka, celów inwestycyjnych i obecnej sytuacji rynkowej. Przed inwestycją w obligacje zawsze warto dokładnie zrozumieć charakterystykę danego instrumentu i ocenić, jakie ryzyko jesteś gotów podjąć. Pamiętaj, że w przypadku upadłości przedsiębiorstwa, które wyemitowało obligacje korporacyjne (podobnie jak przy akcjach) tracisz praktycznie wszystko. Owszem możesz próbować walczyć o to co teoretycznie pozostało z masy upadłościowej, ale w praktyce raczej nic nie wskórasz.